2月15日，微信不声不响地干了件大事。有用户发现，微信搜一搜目前正在灰度测试“AI搜索”功能，部分用户进入微信搜索页面后，可点击由DeepSeek-R1提供的“深度思考”选项。

　　业内指出，腾讯10亿量级的DAU（日活跃用户数量）场景数据预示着算力和云需求的大爆炸，AI云计算资源稀缺性或将陆续提升。

　　DeepSeek朋友圈再扩容

　　春节以来，DeepSeek的朋友圈在持续扩大。

　　据不完全统计，在不到一周时间内，三大基础运营商，超过15家芯片厂家，包括云服务、网络科技、金融在内的200多家企业，多个手机厂商、车企和地方政府政务系统也加入其中，微软、英伟达、亚马逊等世界级云计算巨头也宣布接入DeepSeek。

　　截至2月14日，已有98家A股上市公司宣布接入DeepSeek大模型，既有属于计算机、传媒、电子、通信的TMT行业，也有包括食品饮料、有色金属、交通运输等传统行业。

　　与AI关联度最高的云服务领域，除腾讯外，百度智能云、阿里云、华为云等超10家云厂商上线DeepSeek大模型；超15家AI芯片厂商适配了DeepSeek模型。

　　汽车领域参与者众多，已经有包括吉利汽车、东风汽车、智己汽车、长城汽车、广汽、北汽、奇瑞集团、零跑汽车、比亚迪、一汽集团、长安汽车、江汽集团、上汽通用、smart中国、东风日产等超过20家汽车品牌或汽车集团接入DeepSeek。

　　家电行业内，海尔、海信视像、长虹等多家企业也接入了DeepSeek。

　　海尔集团宣布，海尔生态国创大模型平台、卡奥斯天智工业大模型平台、海纳云安全大模型接入DeepSeek。2月11日，海信电视宣布正式接入DeepSeek，并支持满血R1和V3版本自由切换。长虹也于近日宣布，旗下所有搭载了沧海智能体的长虹AI TV均已正式接入DeepSeek。

　　金融业也有不少机构官宣。根据不完全统计，目前已经有超过30家券商、基金、银行等机构接入DeepSeek。

　　央国企也在入场。通信领域，中国电信、中国移动、中国联通三大运营商，实现了DeepSeek在多场景、多产品中的广泛应用。能源领域，国家电网推出“光明电力大模型”，结合DeepSeek技术优化电力行业应用。南方电网也宣布电力大模型体系全面引入、适配了DeepSeek系列模型。

　　中信证券：多“云”共推Agent落地 

　　对此，中信证券指出，DeepSeek热度持续扩散，国内硬件生态和应用生态继续向DeepSeek聚拢，管理软件引领，各应用不断接入并持续改造升级自身场景及产品，多“云”共推Agent（智能体）落地。

　　企业管理软件帮助企业提高管理效率和运营效益，包括ERP、OA、CRM、HRM等品类，具备场景流程复杂、数据专业性强、权限控制要求高等特点。企业管理软件有望于此轮AI Agent浪潮中率先受益。

　　AI重塑云计算，多云部署大势所趋，产业链机遇涌现。DeepSeek的开源开放是各类云厂商部署和企业本地部署的基础，而早期由于企业tokens需求量未定、算力资源稀缺等问题，涌现出大量对公有云（阿里云、腾讯云、火山云、华为云、运营商、金山云、优刻得等）的租赁需求；但中期来看，国内企业由于业务特点、数据安全等因素，或将呈现出公有云、私有云、专属云等多云部署的特点，云产业链有望全面受益。云的背后核心是算力，而推理需求降低了对集群互联的要求，因此国产芯片亦可提供良好的适配和支持，国产算力芯片及服务器厂商机遇广阔。中信证券表示，看好从公有云到私有云、算力芯片及服务器等环节的行情扩散机遇。

　　继续看好两条主线：1）AI Agent：管理软件先行，有望逐步向医疗、金融等领域扩散；2）AI基础设施：算力芯片为基，公有云率先受益，私有云及多云部署逐步跟进。

　　机构扎堆关注云计算概念股

　　数据宝统计，今年以来云计算概念板块平均上涨27.6%，其中每日互动、永信至诚、云创数据、梦网科技、国子软件股价翻倍，每日互动涨幅最高，高达249.14%。

　　2月以来，资金加速净买入相关个股，其中浪潮信息、拓维信息、软通动力、常山北明获机构资金净买入均超百亿元。融资资金方面，其间净买入拓维信息、浪潮信息、神州数码、中国电信均超5亿元。

　　机构对金山办公、浪潮信息、科大讯飞、紫光股份、神州泰岳以及中国移动、中国电信等个股青睐有加。浙商证券表示金山办公智能化、国产化、云化三浪叠加，给予公司2025年78倍市盈率，维持“买入”评级。（综合）