数据显示，截至4月8日，沪深两市共有1003家上市公司披露2023年度现金分红预案，拟现金分红金额近1.5万亿元。

　　目前，上市券商股2023年年报已披露过半。截至4月8日，共有25只券商股披露了2023年年报。无一例外，这些券商股今年都选择现金分红，合计拟分红金额为330.97亿元。

　　同时，券商并购重组业务发展情况也逐渐显现。具体来看，券商并购重组业务整体承压，但有部分券商表现较为亮眼。同时，多家券商表示，未来将进一步提升并购服务能力，并积极把握央企国企并购重组等机会，助力上市公司实现高质量发展。

　　五成券商股股利支付率达30%~40%

　　除中原证券外，其他24只券商股拟分红规模均在亿元级以上。拟分红金额在1亿元～10亿元之间的，有13只；拟分红金额在10亿元～20亿元之间的，有5只。

　　拟分红总金额在20亿元以上的券商股有6只，分别是中信证券、华泰证券、国泰君安、中国银河、广发证券、招商证券。其中，中信证券以70.40亿元分红金额居首，居于其后的是华泰证券、国泰君安，分别拟分红38.83亿元和35.62亿元。

　　不过，能大手笔分红也跟券商自身家大业大有关。如前所述，拟分红金额超过10亿元的，基本是大型券商。如果从股利支付率（分红金额占归母净利润的比重，不过2023年均为分红预案）角度看，中小型券商在真金白银回馈股东方面也毫不逊色。

　　总体看，五成券商股的股利支付率为30%（含）～40%（含），既包括华泰证券等头部券商，也包括西南证券、中原证券、国元证券等中小券商。仅有7只券商股的股利支付率在30%以下，其中信达证券、方正证券、东方财富在10%及以下。

　　还有一些券商股的股利支付率已经超过50%。如红塔证券、国海证券、国联证券，这一比例分别为91%、78%和60%。最高的是海通证券，拟现金分红13亿元，超过了2023年归母净利润。

　　值得一提的是，受到海通国际拖累，海通证券2023年业绩并不算佳，归母净利润下滑84.59%。对此，海通证券称，截至2023年12月31日，其母公司报表中期末未分配利润为348.45亿元，2023年度利润分配方案是从股东利益和公司发展等综合因素制定。

　　类似海通证券归母净利润下滑，但还是选择现金分红的券商股还有8只。其中，中信证券、东方证券、广发证券、国联证券、国泰君安均是归母净利润下滑超5%，但股利支付率均超30%。

　　谈及2023年度利润分配方案的制定，上述券商股多数都谈到，综合考虑了公司经营现状、未来资金需求以及股东利益和公司发展等因素。

　　截至4月8日，沪深两市共有1003家上市公司披露2023年度现金分红预案，拟现金分红金额合计约14762.04亿元。

　　“上市公司分红金额创出新高，表明前期政策引导正逐渐落地生效，连续稳定的分红是上市公司回报股东能力的良好体现，反映出我国资本市场生态持续改善。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示。

　　展望2024 并购重组业务迎新机

　　券商的并购重组财务顾问业务是指为上市公司的收购、重大资产重组、合并、分立、股份回购等对上市公司股权结构、资产和负债、收入和利润等具有重大影响的并购重组活动提供交易估值、方案设计、出具专业意见等专业服务。

　　根据目前已披露的上市券商2023年年度报告，2023年，多家券商的并购重组财务顾问业务净收入相较于上一年有所下滑。

　　不过，也有部分券商在该项业务上表现出亮点。具体来看，2023年，“券商一哥”中信证券完成A股重大资产重组，交易规模达1180.70亿元，完成涉及中国企业全球并购交易规模517.95亿美元。中信建投证券则完成A股上市公司发行股份购买资产及重大资产重组项目9单，交易金额达696.09亿元；项目储备方面，截至报告期末，中信建投证券在审及审结尚未完成项目2单。另有海通证券、中国银河证券、中泰证券、中原证券等券商2023年并购重组财务顾问业务净收入相较上一年度实现了增长。

　　同时，从中国证券业协会公布的2023年证券公司财务顾问业务执业质量评价结果（分为A、B、C三类）来看，A类券商有5家，分别为国泰君安证券、中金公司、中泰证券、中信建投证券、中信证券。

　　虽然2023年券商并购重组业务整体承压，但当前的产业发展和政策环境为券商并购重组业务提供了机遇。

　　国泰君安证券产业策略组认为，近年来，国企在并购重组交易市场愈发活跃，尤其是央企积极运用并购重组手段剥离“两非”“两资”资产，置入优质资产，以资本市场深化改革为契机、主动实现业务转型升级。此外，工业、材料、公用事业领域重组交易活跃，体现出“硬科技”“补市场”与“重民生”的属性。同时，IPO（首次公开发行）政策调整预计会提升并购需求。

　　在此背景下，多家券商“瞄准”并购重组业务领域的发展机会。在对2024年业务的展望中，多家头部券商表示，将积极把握央企国企并购重组机会。

　　中信证券表示，将持续加强并购专业能力建设，做好产业与市场研究分析，主动发起并购交易，巩固提升市场领先优势。积极把握央企国企并购重组、私募股权交易、控制权收购、风险化解等并购交易机会，丰富、创新并购专业服务，促进发挥并购重组优化资源配置作用，助力提高企业发展质量。持续完善全球网络布局，加强中资企业出境并购、外资企业入境并购、境外上市公司产业并购及私有化等业务开拓，提高国际市场并购服务能力，提升全球并购业务竞争力。

　　中信建投证券表示：“2024年，公司将坚持以客户为中心，加大央企、国企以及产业龙头客户并购业务的投入力度，努力把握符合国家产业政策的国资整合和行业并购重组机遇，巩固在上市公司破产重整财务顾问领域的优势，同时在跨境业务方面积极作为，不断提升公司并购业务的市场影响力和全面综合化服务能力，通过并购重组财务顾问服务助力上市公司实现高质量发展。”

　　与此同时，部分券商拟结合自身禀赋，发力并购重组实现差异化发展。例如，东兴证券表示，要深化集团协同，主动融入资产管理公司业务链，以资产证券化、并购重组为突破口，实现资产管理、财富管理、投资银行业务联动，打造资产管理公司系券商差异化特色。信达证券则表示，未来将加强与中国信达业务协同，开展破产重整等财务顾问业务，形成差异化竞争优势。

　　（综合）