3月18日，2024年度全球游戏开发者大会（GDC）与英伟达GPU（图形处理器）技术大会（GTC）召开，投资者对于A股市场的“人工智能+”也给予了更多期待。

　　目前，市场对国内人工智能前景偏向乐观，“人工智能+”相关板块的大幅上扬，也成为2月份私募业绩反攻的重要原因之一，直接推动了主观投资策略净值的快速修复。对于这轮AI（人工智能）行情还能持续多久的问题，调查显示，56.25%的私募认为AI行情具备持续增长潜力，有望开启年度级别的长期行情。

　　“AI+折叠屏”竞赛开启

　　当下，融入大模型等技术底座的AI（人工智能），已经成为国产手机厂商在折叠屏上竞技的重要方向。vivo品牌副总裁兼品牌与产品战略总经理贾净东表示，公司即将推出的XFold3系列新款折叠屏手机将搭载vivo行业自研V3影像芯片、蓝心大模型等，并将在“移动AI生产力”时代占据重要角色。

　　实际上，不少手机厂商将AI折叠屏手机作为了2024年的重要发展方向。华为、小米、OPPO均已经跑步入场，推出多款成熟终端，并联合产业链在屏幕、铰链技术上创新迭代。华为在刚刚推出的新款折叠屏手机上，首度将玄武水滴铰链技术、北斗卫星等多个新技术融入折叠屏手机，并接入AI大模型。OPPO方面也透露出AI折叠屏手机还在持续迭代。据了解，华为还将在2024年推出新AI折叠屏机型，荣耀、摩托罗拉、三星等企业也将在今年迭代AI折叠屏手机。

　　“AI折叠成为手机市场的下一个发展机会，国产厂商正迎‘风’而上，并成为推动产业升级的‘主力军’。目前行业竞争的焦点已从影像、芯片、屏幕等单纯的硬件配置逐渐转向AI，今年是AI手机元年，所有厂商都将把AI手机作为新的战略推进。”WitDisplay首席分析师林芝表示。

　　随着京东方、维信诺、TCL华星等一批产业链上市公司及相关企业掌握话语权，折叠屏产业链关键环节中的国产“含量”越来越高。另外，相关上市公司中，福蓉科技、福日电子、日久光电及劲拓股份等公司均已进入折叠屏手机的核心供应链。

　　鉴于手机厂商在AI折叠屏手机的积极布局动作及市场前景，不少上市公司也紧跟扩产相关产品。京东方近日在机构调研中表示，公司正在联合国内外众多知名品牌，共同开拓中尺寸OLED屏幕产品的广阔市场。DSCC报告显示，京东方2023年第四季度的可折叠面板采购量超过了三星显示，原因正是华为采购了更多面板，推动了其份额的增长。

　　国信证券方面认为，AI手机及折叠屏的创新有望驱动福蓉科技等公司的业绩增长，看好折叠屏手机快速渗透以及企业持续扩增产能提升订单承接能力。

　　精研科技表示，2024年公司以折叠屏手机里面的MIM零部件和整体铰链组装两个方面为主，对核心客户持续跟进，包括研发、量产等；悦安新材日前称，公司应用于折叠屏铰链的材料，部分已处于产量爬坡状态，预计该系列产品需求有一定增长；统联精密则在接受调研时表示，2024年，公司在拓展折叠屏铰链业务的策略会发生变化，将更加积极地去争取与现有客户的相关业务拓宽合作。

　　超五成私募长期看好

　　这轮AI行情还能持续多久？

　　尽管AI算力巨头英伟达的股价自3月7日创下高位纪录后步入震荡，但华尔街对本届GTC仍持乐观的态度。在目前的分析师评级中，英伟达分别获得60个买入评级、7个持有评级、0个卖出评级。

　　根据近期私募排排网的调查结果，56.25%的私募认为AI是一项革命性技术，具备持续增长潜力，有望开启年度级别的长期行情；25%的私募认为这一轮行情属于中期行情，未来取决于AI行业的发展；18.75%的私募认为AI行情更多是受事件刺激，属于短期行情。

　　根据第三方平台数据显示，截至3月1日，百亿级股票私募仓位指数为74.51%，相比2月23日提升了1.51个百分点，仓位指数创出近1个月的新高。其中，42.04%的百亿级私募仓位超过八成，46.55%的百亿级私募仓位处于五成至八成之间。

　　从加仓方向来看，以人工智能为代表的成长板块成为头部私募的“心头好”。深圳望正投资表示，将在未来一段时间逐渐提高AI方向的仓位。AI产业浪潮的核心在美国，但这也是工业革命以来中国距离划时代产业浪潮最近的一次，中国有机会有能力跟上产业浪潮。

　　远望角投资认为，从潜在估值提升的维度出发，以AI为代表的前沿科技蓬勃发展，存在着较大的想象空间，具备大国崛起特色的一些中高端制造领域也蕴含着巨大的发展潜力。（综合）